2022年11月24日,，神州信息舉辦“2022數(shù)字金融新引擎”云端研討會,，現(xiàn)場發(fā)布與清華大學(xué)金融科技研究院聯(lián)合編制的《數(shù)字經(jīng)濟時代下的數(shù)字金融——銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo),、路徑與舉措(2022)》年度報告，以及多項重磅落地成果,。清華大學(xué)金融科技研究院副院長薛正華做題為《全球金融科技發(fā)展態(tài)勢與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展助力》演講。
全球現(xiàn)狀與趨勢
先和大家分享一組金融科技投融資的數(shù)據(jù),，這是2021年全年金融科技領(lǐng)域全球的投融資事件以及金額數(shù)據(jù),。
2018年到2019年，數(shù)據(jù)都是逐年上升的,，2020年初爆發(fā)新冠疫情,，金融科技領(lǐng)域投融資事件以及金額在該年都出現(xiàn)了大幅度下滑,，2021年開始逐步恢復(fù)。2021年全年全球金融科技領(lǐng)域的投資是在2101億美金,。整個美州（主要是美國）的趨勢圖和全球高度相似,，2021年美洲地區(qū)金融科技投資金額是1053億，投資額占了全球的約50%,，支付及數(shù)字銀行等是投資的熱點,。
從投資的主體來看，也出現(xiàn)了些有意思的變化,。比如說金融科技領(lǐng)域的CVC投資,，即由企業(yè)發(fā)起的產(chǎn)業(yè)資本投資上漲非常快,。其他行業(yè)的CVC投資也有類似的情況,，去年全球CVC的投資額的同比增長高達142%，中國也達到了137%,，在經(jīng)濟放緩,，投資收縮的大環(huán)境下，表現(xiàn)非常亮眼,。不同于美洲的情況,，亞太地區(qū)的態(tài)勢跟全球的走勢就很不一樣了，2018,、2019,、2020持續(xù)走低，2021年有所恢復(fù),。嵌入式金融服務(wù)/場景式金融服務(wù)投資比較活躍,，先買后付也是一個熱點，基于數(shù)據(jù)價值的金融科技也出現(xiàn)了很多投資,。
我們也可以再看看全球2021年融資額最多的十大金融科技公司都是誰,？這里有湯森路透旗下做數(shù)據(jù)服務(wù)的公司，NETS是做支付的,，Adenza做交易,、風(fēng)險管理、監(jiān)管合規(guī)等技術(shù)服務(wù),，Robinhood面向普通投資者做股票投資服務(wù)等等,。總體來看，前十名的賽道比較分散,、平均,，有做數(shù)據(jù)、支付,、技術(shù)服務(wù),、股票交易,、金融安全、虛擬信用卡,、個人理財,、企業(yè)服務(wù)等。
我也特意把2020年的前十大投資和2021年的拿出來做了一個比較,。在2020年里面有一部分的企業(yè)在2021年里持續(xù)得到大額投資,，仍處于融資Top10。比如Paidy 2020年融資額排第六名,，2021年是第一名,；Grab2020年融資額是第二名，2021年是第四,。2020年,，兩個中國公司—— JD Digits（京東數(shù)科）和水滴上榜，但是在2021年我們在Top 10中就再沒有看到中國公司的身影,。
相較于全球金融科技領(lǐng)域的投資,，中國表現(xiàn)有所收縮，主要有兩個原因：第一,，從2012年到2018年期間,，在國家監(jiān)管政策包容以及鼓勵創(chuàng)新的大環(huán)境下，中國金融科技相對于歐美來說發(fā)展更快,，規(guī)模快速形成,，到目前,，競爭格局趨于穩(wěn)定態(tài)勢。例如：中國的移動支付已經(jīng)形成了兩家獨大的格局,，創(chuàng)業(yè)公司可能很難再在此領(lǐng)域有所發(fā)展了,，投融資事件自然也就較少出現(xiàn)；消費金融領(lǐng)域也有類似現(xiàn)象,，只是比移動支付要略微分散些,，被部分大平臺以場景、流量和數(shù)據(jù)等天然優(yōu)勢所占據(jù),，創(chuàng)新企業(yè)跑出的難度較大,。第二，當(dāng)下全球Fintech賽道中較熱門的數(shù)字貨幣賽道,，中國采取了較為嚴(yán)格的監(jiān)管,，除了央行法定數(shù)字貨幣之外，其余數(shù)字貨幣目前是全面禁止的,。需要注意的是,，歐美關(guān)于數(shù)字貨幣投資雖然較為活躍,，但是，很多國家的監(jiān)管并沒有明確表態(tài),，也存在較大的政策風(fēng)險,，也是投資機構(gòu)普遍擔(dān)憂和關(guān)注的問題。
中國金融科技業(yè)態(tài)
中國金融科技企業(yè)有四大類：金融機構(gòu)子公司,、互聯(lián)網(wǎng)巨頭子公司,、傳統(tǒng)金融科技公司、新型科技公司,。金融機構(gòu)子公司包括央行及各大商業(yè)銀行,、保險和證券公司成立的金融科技子公司，在做好自身服務(wù)的同時,，輸出科技能力,，助力中小金融機構(gòu)及企業(yè)端場景服務(wù)的建設(shè)；傳統(tǒng)金融科技公司如神州信息,，數(shù)十年持續(xù)為銀行,、證券、保險等金融機構(gòu)提供系統(tǒng)開發(fā)和相關(guān)技術(shù)服務(wù),，陪伴了金融機構(gòu)的信息化,、數(shù)字化、智能化的轉(zhuǎn)型升級發(fā)展,。互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融科技企業(yè)包括：螞蟻金服,、京東科技、度小滿,、360金融,、小米金融等，這類金融科技企業(yè)有的是依托電商場景,，有的是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系,，有的依靠流量和數(shù)據(jù)資源，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢,，提供金融科技服務(wù),。這里列舉了騰訊公司2020和2021兩年的營收構(gòu)成。2021年,，網(wǎng)絡(luò)游戲營收1561億排名第一,，占比32%；金融科技和企業(yè)服務(wù)營收1280.86億排名第二,，占比27%,。但在2021年，金融科技和企業(yè)服務(wù)營收增長到1722億，占比達到31%,，超過了網(wǎng)絡(luò)游戲成為第一大業(yè)務(wù)收入來源,。
科技基石
為什么金融科技近年來發(fā)展迅速？其中一個很重要的原因就是科技的力量,。
云計算,、大數(shù)據(jù)、AI,、AR/VR等技術(shù)的發(fā)展以及在金融業(yè)的應(yīng)用,，促進了金融服務(wù)的快速發(fā)展與創(chuàng)新。這里面表現(xiàn)較為突出且應(yīng)用較為廣泛的兩個技術(shù)是：大數(shù)據(jù)和AI技術(shù),。
大數(shù)據(jù)為什么能夠被充分應(yīng)用,，給業(yè)務(wù)帶來貢獻？非常重要的一個技術(shù)應(yīng)用是用戶畫像,，無論是個人畫像還是企業(yè)畫像,，被廣泛應(yīng)用在營銷、客戶,、產(chǎn)品改進,、體驗優(yōu)化等領(lǐng)域。除此之外,，在金融領(lǐng)域,，用戶畫像還被重點應(yīng)用于風(fēng)險管理，畫像越精準(zhǔn)對客戶的風(fēng)險管理就越精準(zhǔn),，精細化的風(fēng)險管理帶來的都是立竿見影的利潤增長,。管理的資產(chǎn)規(guī)模越大，效果越明顯,。但是,，隨著大數(shù)據(jù)應(yīng)用的不斷泛化和深化，也出現(xiàn)了數(shù)據(jù)濫用,、隱私被侵犯等問題。圍繞這一點,，一方面通過法律法規(guī)途徑來解決,，另一方面以聯(lián)邦計算為代表的一些新技術(shù)，通過數(shù)據(jù)不動模型動的機制,，努力實現(xiàn)既保障數(shù)據(jù)安全又能讓用戶享受到基于大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)化,、個性化高質(zhì)量服務(wù)。
人工智能方面,，除了以深度學(xué)習(xí)為代表的聯(lián)結(jié)學(xué)派外,，還有貝葉斯學(xué)派、進化學(xué)派、符號學(xué)派等,。毫無疑問,，深度學(xué)習(xí)是近年發(fā)展最快、最受矚目的人工智能技術(shù),。受益于深度學(xué)習(xí)在圖像識別與合成,、語音識別與合成和語義理解等幾項基礎(chǔ)技術(shù)的重大突破，金融領(lǐng)域產(chǎn)生了眾多創(chuàng)新應(yīng)用,。例如,，在圖像識別領(lǐng)域，基于衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)和AI圖像識別技術(shù)來判定農(nóng)田作物種類,、種植面積,、農(nóng)作物長勢等信息，綜合其他數(shù)據(jù),，開展農(nóng)業(yè)信貸,，具有工作效率高、風(fēng)險把控準(zhǔn)等優(yōu)勢,。基于另類大數(shù)據(jù)以及AI圖像識別技術(shù)的創(chuàng)新實踐也正在被應(yīng)用于越來越多的金融場景,，例如：養(yǎng)殖業(yè)保險、二級市場量化投資等領(lǐng)域,。深度學(xué)習(xí)在語音識別,、合成和語義理解的技術(shù)突破同樣也帶來了很多金融創(chuàng)新應(yīng)用，不一一舉例,。數(shù)字人是一個把深度學(xué)習(xí)在圖像,、語音、語義三方面能力綜合應(yīng)用的場景,。它可以廣泛應(yīng)用于金融各類場景中,。例如：客服數(shù)字人、營銷數(shù)字人,、理財規(guī)劃數(shù)字人,、數(shù)字培訓(xùn)師等。它的核心技術(shù)流包括：接收客戶語音咨詢,、語音轉(zhuǎn)文本,、語義識別文本、匹配知識庫,、生成應(yīng)答文本,、語音合成文本、唇動匹配語音,、數(shù)字人表情合成,。這八個流程集合了深度學(xué)習(xí)的各類技術(shù)，而且要求實時完成，才能滿足用戶體驗,。近年來,，清華大學(xué)金融科技研究院圍繞金融服務(wù)場景，在數(shù)字人領(lǐng)域開展了大量金融領(lǐng)域知識和AI技術(shù)創(chuàng)新的研究,。
未來趨勢
未來的發(fā)展趨勢是很難判斷準(zhǔn)確的,，不妨研究一下驅(qū)動未來發(fā)展的動因是什么。動因搞明白了,，對未來的判斷可能對會相對準(zhǔn)確一些,。
很多行業(yè)的發(fā)展往往受兩樣?xùn)|西驅(qū)動，一個是科技,，一個是政策,。新科技可能會帶來很多領(lǐng)域的全面變革，或者產(chǎn)生出新的生產(chǎn)或生活方式,。比如,，金融科技領(lǐng)域，過去十年大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的快速發(fā)展,，為金融領(lǐng)域帶來了大量創(chuàng)新,，驅(qū)動金融產(chǎn)業(yè)不斷變革。政策方面,，比如新能源政策的鼓勵下,，電動汽車、電池等綠色相關(guān)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展,。
當(dāng)下及未來很長一段時間,，圍繞數(shù)字經(jīng)濟的相關(guān)產(chǎn)業(yè)將會快速發(fā)展。從技術(shù)視角看,，人工智能,、5G、XR等數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅猛,；從政策角度看,，數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)上升成為國家戰(zhàn)略。近年來,，個人消費端的數(shù)字場景百花齊放,，發(fā)展較快。但在產(chǎn)業(yè)端,，數(shù)字化發(fā)展還有巨大空間。產(chǎn)業(yè)端數(shù)字化能力不足,，也間接導(dǎo)致了金融服務(wù)實體經(jīng)濟不暢,，這是因為，金融的核心是風(fēng)險管理，而風(fēng)險管理的基石是大數(shù)據(jù),，數(shù)字化程度不夠,，風(fēng)險不好判斷或者判斷成本很高，必然導(dǎo)致金融服務(wù)效率低下,。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方面,，我們也做了不少調(diào)研，從數(shù)字農(nóng)業(yè),、數(shù)字養(yǎng)殖,、無人零售、無人工廠,，無人駕駛等生產(chǎn)生活場景正在不斷發(fā)展,、成熟，未來數(shù)字化程度會越來越高,，基于大數(shù)據(jù)的智能化和金融化水平也自然會越來越高,。
另外，還有一個很重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向可能會是虛擬數(shù)字空間的發(fā)展,。在虛擬數(shù)字空間中,，人、物,、景的創(chuàng)設(shè)高效且低廉,，場景要素極大豐富，而且可以超越現(xiàn)實更好的發(fā)揮想象力,。沉浸式的數(shù)字空間將給用戶帶來更佳的場景體驗,，在數(shù)字空間中，學(xué)習(xí),、工作,、生活都將產(chǎn)生翻天覆地的變化，金融業(yè)也會呈現(xiàn)全新的模式,。從技術(shù)視角看,，元宇宙所依賴的主要技術(shù)：5G、AI以及XR等發(fā)展較快,，長期來看,，能夠為產(chǎn)業(yè)發(fā)展做好支撐。我們把目光回收到當(dāng)下,，元宇宙中“人”這一要素,，在AI技術(shù)的發(fā)展下，已經(jīng)走出實驗室,，開始步入市場,，服務(wù)大眾,。金融領(lǐng)域是率先應(yīng)用數(shù)字人的行業(yè)之一。
最后做一個總結(jié),，基于大量的調(diào)查和研究,，未來產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與虛擬數(shù)字空間將有可能成為兩個重要的、快速的發(fā)展方向,。兩個方向“一實一虛”,，將會產(chǎn)生大量高度數(shù)字化、自動化和智能化的生產(chǎn)和生活場景,，在這些場景中,，大體量、多維度的豐富數(shù)據(jù)以及自動化和智能化的流暢體驗,，將為金融科技的應(yīng)用提供更廣闊的空間,，也必然會助力金融更好的服務(wù)實體經(jīng)濟和民生。
謝謝大家,！